Contratos Por Diferencia Y Cfd Trading

Contratos por Diferencia y CFD Trading CFDs han estado disponibles para el mercado minorista desde 1998 y ofrecen muchas oportunidades comerciales. Usted las puede utilizar para tomar una posición larga, o una posición corta, o puede combinar una larga y una posición corta para crear lo que se llama un oficio pares. La técnica de pares de comercio se desarrolló en la década de 1980 por Morgan Stanley y es una manera muy eficaz de jugar los mercados. Este estilo de negociación - sacando varias operaciones a la vez para crear una posición global - ha sido utilizado con éxito por los operadores profesionales durante mucho tiempo. En la mayoría de los casos que reduce los riesgos de los derivados comerciales, manteniendo el potencial de ganancias. El comercio de los pares se describe como mercado neutral, es decir, la dirección del mercado global no afecta su victoria o derrota. Una estrategia útil como entramos en un nuevo año incierto con mensajes contradictorios procedentes de las principales economías. Comercio de pares implica tomar una posición larga y corta simultáneamente en dos acciones relacionadas. La expectativa es que la larga participación superará el corto. Usted está apostando en el rendimiento relativo de las dos acciones en lugar de su desempeño real. Comercio de pares se ha demostrado para dar consistentemente buenos rendimientos. En 1998 un documento para la Escuela de Administración de Yale demostró que, sobre la base de 30 años de datos, los pares de comercio promedió un retorno del 12% durante un periodo de negociación de seis meses. Los contratos por diferencias (CFDs) son muy buenos para este tipo de comercio, ya que facilitan el cortocircuito, no atraen impuesto de timbre y se pueden comprar en el margen. Encontrar un comercio pares Comercio de pares puede generar consistentemente buenos rendimientos, independientemente de las condiciones generales del mercado. Pero el comerciante pares tiene que ejercer juicio. No se puede elegir un par de acciones, ir de largo en un corto y la otra y esperar lo mejor. Hay más que eso. Como he dicho antes, usted necesita escoger dos poblaciones que se mueven de una manera similar, tienen modelos de negocio similares y son propensos a ser afectados de manera similar por los eventos del mercado. Es probable que estar en el mismo sector. Estadísticamente hablando, deben tener un alto coeficiente de correlación positiva. El coeficiente de correlación mide la fuerza de la relación entre dos poblaciones. Oscila entre +1 y -1. Una correlación de 1 indica una correlación positiva total, es - si tenemos acción A y la acción B, un aumento del 10% en A se traduciría en el mismo lugar en B. 0 indica que no hay correlación y -1 indica total de correlación negativa ( aquí un aumento del 10% en acciones A se traduciría en una caída del 10% en la acción B). Un comerciante pares buscará dos poblaciones con una alta correlación positiva; esperan a que una divergencia en los precios de las acciones y el comercio en la expectativa de que las existencias volverán a su correlación histórica. Calcular el coeficiente de correlación es un poco complicado y se necesita una computadora para manipular los datos. Hay un montón de paquetes de software que lo hará por usted. Cualquier hoja de cálculo como Open Office o Excel hará el cálculo bastante sencillo. Una regla simple para recoger pares es elegir acciones con una volatilidad relativamente baja, del mismo sector, con capitalizaciones de mercado similares. Voy a recoger AstraZeneca (AZN) y GlaxoSmithKline (GSK). Se trata de dos empresas del mismo sector con una capitalización de mercado comparable. Mis cálculos me dicen que estadísticamente su movimiento de precios se correlaciona positivamente (ver a la derecha). La gráfica muestra cómo las dos poblaciones han realizado durante un período de 12 meses. AstraZeneca se representa por la línea azul, GSK por el rojo. Para tener una mejor idea de la rentabilidad relativa de cada acción que tenemos que mirar el indicador de precios relativos. Traza el precio de AstraZeneca dividido por el precio de GSK. Es se muestra a continuación. Cuando la línea roja se mueve hacia arriba AstraZeneca está superando GSK. Lo contrario ocurre cuando la línea se mueve hacia abajo. La línea azul en el centro representa la relación media de precios en el transcurso del año, las líneas amarillas y verdes son una y dos desviaciones estándar lejos de la media, respectivamente. Estos datos son bastante sencillo para calcular el uso de una hoja de cálculo. Usted tendrá acceso a los datos históricos de mercado. Hay varias empresas capaces de suministrar esto. He utilizado el paquete de software Facilidad Inversor para acceder a los datos, que luego exporta a una hoja de cálculo. Antes de que el comercio es necesario comprobar el precio indicador relativo está dando una señal para el comercio positivo. Diferentes comerciantes tienen diferentes puntos de vista sobre lo que debe dar lugar a un comercio. Algunos comerciantes como para ver el indicador se mueve hasta tres desviaciones estándar lejos de la media, otros están contentos con el indicador sólo una desviación estándar de distancia. Es una cuestión de preferencia personal y experiencia. Dos desviaciones estándar tiende a funcionar bien. Como se puede ver en este gráfico la relación ha llegado a la primera desviación estándar, pero no el segundo. Basándose en estos datos nos esperar a Astra Zeneca para continuar de superar con el fin de operar como la relación llega a la segunda desviación estándar. Una vez ha llegado el momento para el comercio, es importante asegurarse de que las acciones se negocian en las cantidades correctas. Como regla general, el valor de las posiciones tiene que ser igual. De esa manera un movimiento 5% en un será igual a un movimiento 5% en el otro. Así que compraríamos decir y libra; 10.000 de Glaxo SmithKline en la expectativa de que superará. Vamos a vender el mismo valor de AstraZeneca. Estaremos utilizando CFDs por lo que sólo se necesitarán para acabar con el 10% del valor del comercio, es decir Y libra; 2,000. Ahora sólo estamos interesados ​​en el desempeño relativo entre los dos. Puede ser que tanto suben, pero la expectativa es que nuestra larga stock - GlaxoSmithKline - va a subir más de las acciones en las que tenemos una posición corta - AstraZeneca. Puede ser que tanto bajan - de nuevo la expectativa es que la población nos faltan caerá más rápido que la larga. La razón de esto se remonta a la correlación entre las dos poblaciones. Se han convertido en menos correlacionados y la expectativa es que ellos vuelven a sus niveles de correlación históricos. Se hace evidente que se trata de un comercio marketneutral. El FTSE100 podría caer inesperadamente en 100 puntos. En esta situación, lo más probable es que tanto nuestras reservas caerán. A condición de que nuestra posición corta cae más rápido que nuestra posición larga entonces nuestro comercio regresará un beneficio. Este comercio ha supuesto la apertura de dos posiciones - que hemos incurrido en dos conjuntos de costos de transacción. Comercio de pares es más caro que el comercio de una sola posición. Esta es una buena razón para utilizar CFDs para parejas comercio en lugar de la propagación de apuestas. CFDs proveen una manera de bajo costo de participar en el mercado, mucho más baja que la propagación de apuestas. Con todas las estrategias de negociación es muy importante la utilización de detener las pérdidas. No tener la tentación de aferrarse a una posición perdedora, sobre todo cuando hay tantas otras posibles ganadores que se tenía. Si eres nuevo en CFDs y pares de comercio, a continuación, establezca detener las pérdidas de alrededor del 5% de su inversión. Y ser conscientes de lo que está sucediendo a sus empresas. A veces las empresas que han negociado de manera similar en los años cambian sus patrones de comercio. Podría ser debido a una advertencia enfoque de adquisición o de ganancias. Si fuera de lo común eventos ocurren a cualquiera de sus acciones, tenga en cuenta que podría cambiar la relación entre las acciones y estar listo para cerrar la posición. CFDs ofrecen muchas oportunidades para los comerciantes pares. Muchas de las empresas ofrecen índice CFDS. Esto le permite apostar a que una empresa va a superar a una rentabilidad inferior o un índice en particular. Incluso le permite beneficiarse de los movimientos relativos de los diferentes índices, por ejemplo, el FTSE100 y Dow Jones. Un sistema como este, que tiene el potencial de devolver beneficios independientemente de las condiciones del mercado, es sin duda vale la pena tener en la manga. Presentado en asociación con MoneyAM Acciones Revista